Jak se vyhnout wash sale při obchodování s cennými papíry: Průvodce pro investory
Investoři, kteří obchodují s akciemi, fondy či jinými cennými papíry, se mohou potýkat s jednou ne příliš dobrou praxí – wash sale. Jedná se o situaci, kdy investor prodejem cenného papíru ztrácí na ceně, ale stejný typ papíru opět nakoupí v rámci jednoho měsíce. Této situace mohou předejít ti, kteří znají pravidla a strategie pro vyhýbání se wash sale. V následujícím průvodci se dozvíte, jak se této falešné pozici vyvarovat.
Jak se vyhnout wash sale při obchodování s cennými papíry
Wash sale, česky také označováno jako “umytí prodeje”, je situace, při které obchodník prodá cenný papír a následně jej znovu nakoupí během 30 dnů. Tento druh obchodování může mít pro investora velmi nepříznivé důsledky, neboť výsledek obchodu se v takovém případě nerozpočítává odděleně, ale spojí se s výsledkem předchozího obchodu.
Abychom se těmto potenciálním nevýhodám vyhnuli, je nutné dodržovat několik pravidel. V této článku si popíšeme, co přesně wash sale znamená, jaké jsou jeho důsledky a co může investoři udělat, aby se jim vyhnuli.
Co je wash sale?
Wash sale je situace, kdy investor prodá cenný papír s výraznou ztrátou a následně stejný papír opět nakoupí během 30 dnů. Pokud k tomuto dojde, ztráta z předchozího obchodu se nerozpočítává odděleně, ale spojí se s výsledkem této transakce.
Proč by měl být wash sale problém?
Wash sale je problém pro investory, protože může způsobit, že ztráty získané na obchodování nebudou odpovídat skutečnému výnosu. Pokud si například koupíte akcie za 1000 korun a prodáte je za 800 korun, může to být pro vás nepříjemné. Pokud však za 30 dnů znovu koupíte stejné akcie za 900 korun, výsledek obchodu se spojí a vykážete pouze 100 korun ztráty místo 200 korun z první transakce.
Jak se wash sale předchází?
Aby se investorům podařilo vyhnout se wash sale, je potřeba dodržovat jeden z následujících kroků:
1. Dejte si pauzu nebo obchodujte s jiným papírem
Je-li váš cílem ušetřit na daních, doporučuje se, abyste po prodeji cenného papíru nekupovali danou položku po dobu 30 dnů. Během této doby můžete obchodovat s jinými cennými papíry, ale musíte se vyhnout nakupování stejných akcií, které jste prodali se ztrátou.
2. Nakupujte jiné akcie, které se chovají podobně
Pokud jste právě prodali akcie související s určitým odvětvím, můžete nakoupit jiné akcie z tohoto průmyslu, které se chovají podobně. Toto vám umožní udržet svou pozici v tomto odvětví, ale nebudete riskovat, že si znovu koupíte stejné akcie pouze z důvodu, abyste se vyhnuli placení daní.
3. Omezte své snížené prodeje, aby se nezařadily do wash sale
Když někdo prodá cenný papír se ztrátou, podílí se na této transakci pouze z poloviny. Například, pokud si koupíte akcie za 1000 korun a prodáte je za 800 korun, je vaše ztráta přesně 200 korun. Pokud však během 30 dnů po prodeji těchto akcií znovu nakoupíte stejné akcie, ztráta se s předchozím prodejem spojí. Abychom se tomuto problému vyhnuli, může investoři snížit počet prodejů se ztrátou tak, aby se jednotlivé transakce neměly šanci spojit a nepřejít v wash sale.
4. Vyhněte se krátkodobým prodejům s výraznými ztrátami
Doporučuje se, aby se investoři vyhnuli krátkodobým prodejům cenných papírů s výraznou ztrátou. Tyto transakce představují větší riziko spojené s wash sale. Pokud uplynou 30 dní od prodeje a stále máte zájem o určitou pozici, můžete se k ní vrátit, ale neprodávejte ji znovu s velkou ztrátou, pokud to není naprosto nezbytné.
5. Vyhněte se kombinování stejných transakcí
Obecně se doporučuje, aby se investoři vyhnuli kombinování stejných transakcí. Pokud si například koupíte X množství akcií a ztratíte 100 korun, pak prodáte polovinu X, po 30 dnech se stejným množstvím akcií vrátíte do trhu a prodáte je s 50 korunovou ztrátou. Kombinace těchto prodejů bude znamenat, že vaše ztráta bude 150 korun.
Závěr
Wash sale je situace, při které se výsledek druhé transakce spojuje s předchozím prodejem. Aby se investor mohl této situaci vyhnout, měl by dodržovat určitá pravidla. Musí se vyhnout nakupování stejných akcií, pokud je prodal se ztrátou. Musí být obezřetní při krátkodobých prodejích a snížení počtu prodejů se ztrátou.
Být informovaný a obzvláště opatrný při zakoupení cenných papírů může mít pro vás přínos, abyste se vyhnuli této situaci. Aby se vyhnuli následkům Wash sale, investoři by měli být obezřetní a starat se o své portfolio.
