Při obchodování s opcemi mohou investoři narazit na wash sale, což je situace, kdy jsou prodány cenné papíry a znovu nakoupeny během krátké doby. Toto chování může vést ke ztrátě daňových výhod a také může mít negativní dopad na portfolio investora. Jak se však vyhnout této pasti a co s wash sale v České republice platí? To se dozvíte v našem článku.
Jak se vyhnout wash sale při obchodování s opcemi
Wash sale při obchodování s opcemi je jednou z nejčastějších omylů, které často dělají obchodníci na finančních trzích. Tento problém může mít katastrofální následky na obchodní účet obchodníka, což v důsledku vede ke ztrátě peněz. V tomto článku si vysvětlíme co je wash sale, jak funguje a jak se mu vyhnout při obchodování s opcemi.
Co je wash sale?
Wash sale je transakce, při které obchodník prodává cenný papír s účelem ztráty zisku, aby tak snížil své daňové povinnosti. Tato transakce může trvat několik dní, týdnů nebo dokonce měsíců. Když se obchodník rozhodne prodat cenný papír v účelu snížení zisku, může si rychle vytvořit novou pozici cenného papíru s podobnou expoziční hodnotou, což mu umožní zůstat na trhu a pokračovat v obchodování.
Jak funguje wash sale?
Předpokládejme, že obchodník koupil akcie firmy ABC za 5 000 Kč. Poté se rozhodne prodat tyto akcie s účelem snížit svůj daňový zisk. V okamžiku prodeje akcie stojí za 4 500 Kč. Následně si obchodník koupí akcie stejné firmy, ABC, ale tentokrát za 4 400 Kč. Pokud by se tato transakce stala během jednoho kalendářního měsíce, stála by tento obchodník celkově 8 900 Kč.
Pokud by si obchodník nyní koupil opci pro akcie ABC, s tím, že by později chtěl prodat akcie ABC, může potenciálně spadnout do wash sale. Nyní si představte, že obchodník koupí opci na akcie ABC za 100 Kč na jednu akcii. Opci pak obchodník prodá za pouhých 50 Kč na jednu akcii , když cena klesla. Pokud by obchodník následně koupil akcie ABC, mohl by to být považován za wash sale, což by znamenalo, že by ztratil benefity ztráty zisku prostřednictvím prodeje opce. Ostatní transakce, tedy prodej opce a nákup akcií, by mohly být zrušeny a efekt ztráty zisku by tak byl zrušen.
Jak se vyhnout wash sale při obchodování s opcemi?
Nejlepším způsobem, jak se vyhnout wash sale, je držet se jednoduchého pravidla: nepokračujte v obchodování se stejným cenným papírem, dokud neuplyne alespoň měsíc od předchozího prodeje. Pokud se však rozhodnete obchodovat s opčními smlouvami, mějte na paměti následující body:
1. Rozhodněte se, zda chcete obchodovat s opčními smlouvami pro měsíční nebo týdenní expiraci, abyste mohli plánovat své transakce.
2. Držte se své strategie a pokud je potřeba, upravte ji na základě aktuálních podmínek na trhu.
3. Vždy si přečtěte podrobnosti o úpravách, protože většina z těchto úprav je velmi citlivá na expiraci smlouvy.
4. Vymezení SWAP může také pomoci zabránit potenciálním wash sale.
5. Zvažte nákup a prodej na základě rozdílných položek a úrovní podpory.
6. Nakupujte a prodávejte opce v odlišných cyklech, abyste mohli snížit šanci spadnout do wash sale.
Závěr
Wash sale je jedním z největších omylů, které obchodníci dělají při obchodování s opcemi. Je důležité uvědomit si podrobnosti o funkci wash sale a jak se mu vyhnout. Vždy se držte své strategie a především se nebojte se zeptat na rady od zkušených obchodníků, kteří vám mohou pomoci při vašem rozhodování se zajistit maximalizaci zisků a minimalizaci rizik.
